China’s imported dairy products competing on E-commerce platform

The dairy products competition becomes fiercer and fiercer nowadays. As a result, those dairy products producers are paying more attention to e-commerce trade accross border. Especially with the increasing competition of famous brands in the traditional stores and increasingly tightened cross-border milk purchasing, international dairy producers began to focus on China's cross-border electronic business platforms. 

On September 12, John Paul Kavanagh, the Irish Ambassador,  Yang ao, vice president of the Beinmate Group, Gupo Xiaobo, director of maternal and child department in JD B2C market jointly launched the first sale its new product in Beijing. As the first imported milk powder officially sold on the domestic e-commerce platform, the cooperation between JD B2C market and Beinmate is considered as the symbol that imported milk powder market in China has entered a new era of electronic commerce. 

The a new product green love + launched by Beinmate comes from the local plant in Ireland which is jointly invested by Beinmate and world renowned multinational company KERRY. From the ranch to the end products in the whole supply chain management, the products are produced entirely in Ireland, and all products entering the Chinese market have been inspected by the two countries to make sure the quality is super.

Gupo Xiaobo, director of maternal and child department in JD B2C market noted that the cooperation between the two sides means in the future Chinese mothers can save energy spent on online purchasing merkets such as Haitao (where particular employees get products directly from the original places). They can buy imported milk powder in China without any worry.

Experts point out that major foreign milk powder manufacturers will compete for Chinese e-commerce platform, which will become the future trend in the future. 

The huge demand for imported milk powder in China's domestic market has in recent years become an important factor affecting the international dairy market prices. Data provided by American Dairy Export Council showed that, driven by Chinese demand, in 2013,  milk powder exports from United States to China is more than doubled over the previous year. The export volume of the American dairy products in March this year hit a new record. As an important producer in the world, the New Zealand has exported to China more than 4 billion U.S. dollars worth of dairy products in 2013. The huge purchasing power of Chinese buyers attacts more and more international dairy products giants who seek larger market share in China. The latest official data show that China has approved a total of 1,686 dairy products enterprises registeration from 27 countries, which includes 55 overseas enterprises producing infant formula milk powder.

However, the prices of imported milk powder in China is relatively high, which gives birth to the rapid expansion of overseas purchasing for domestic customers. In 2013, the total volume of China's overseas purchasing of milk, infant food and other complementary products reached 17.5 billion yuan, becoming the most popular overseas purchasing consumer goods market. But at the same time, overseas purchasing is faced with the problem of tax evasion and other issues, while the flaws of legal procedures make the false and fake products widely spreaded in Chinese market. 

Experts said that the cooperation between world milk powder suppliers and China’s e-commerce platform is expected not only to make it easier for Chinese consumers to buy more imported milk powder, but also help to reduce the cost of imported milk powder. Therefore, China's major e-commerce platforms are sure to become another main source for milk powder manufacturers to increase sales in China in the future. 

Imported food market continues to grow: over 525.8 billion yuan expected in 2018

Sept. 22, 2014 

The 2014 food industry trend conference was held in Chengdu on Sept. 19. The reporter got the news on the site that China's future imported food market will maintain rapid growth and is expected to reach 525.8 billion yuan in 2018. 

“The 80-generations and 90-generations are the main consumers of imported food. ” Liu Qingtao, Senior Vice President in PKU Management Consulting Co., Ltd. said. These young prople have a full grasp of the information with the use of Internet. The quality of imported food can meet their demand for the "security" and "fashion"about the food, so they gradually become the main force of imported foods consumption. 

At present, China's food imports are mainly edible vegetable oil, grain and its products, milk and its products, accounting for half of total food imports scale. Almost 69,959 foreign food manufactures registered in General Administration of Quality Supervision, Inspection and Quarantine of the People’s Republic of China. 

　

　Survey shows that most people choose to buy imported food or in the future may purchase imported foods. According to their spending power, the highest percentage of 100-300 yuan per month was spent on imported foods, reaching 32 percent. Respondents were more inclined to buy foods imported from the European Union, the United States, Canada, food in Australia and New Zealand. The main products they prefer are dairy products, snack foods and wine, etc. When buying imported food, the top three considerations are safety and quality, taste and price. They minly buy imported products from supermarkets, e-commerce providers or from overseas directly. Respondents mainly get imported food information through the store, a friend or online advertising. 

“Safety, quality assurance and the high price are the main impressions of the Chinese consumer for imported foods, ” Liu Qingtao noted. In the future, the high-end consumers will lead the consumption trend of imported foods while the whole market will be gradually extended to the second and third tier cities in China. 

According to the current situation, the degree of concentration of imported food industry is smaller, fewer and medium-sized enterprises involved in the food import business in China. The market grows naturally. The market is a highly fragmented with free competition. Because the trade of imported food must meet a certain number of quotas to be completed, agent services group will get a good opportunity to grow in the future. 

China's small household appliance market size is valued about 350 billion yuan

According to statistics, China's small household appliance market size is valued about 350 billion yuan, and grows with a speed of annual 30%. Small appliances has become a new profit point in recent home appliance market "Extended warranty service" can really solve the problem of small appliances after-sale services? For the consumers, which is the most convenient service product to solve the problem? 

New Client from Greek

Chinainout.com has reached an agreement with Kartsiaflekis Apostolos company to be its Chinese agent. The cheif products of Kartsiaflekis Apostolos company is nanoblo® nanocoatings. Check the bilingual site we created for the company http://apostolos.chinainout.com/

Huawei Honor-Tesla Cooperation: Smart Phones May Start Cars

According to media reports, Huawei Honor and Tesla will hold conference for collaboration in Shenzhen on the 18th of this month, officially confirming the in-depth cooperation between  Huawei Honor smartphone and Tesla. It is speculated within the industry that the content of cooperation may involve the use of Huawei Honor 6 instead of Tesla's car keys. 

Onlineshops to Be Punished if They Refuse “Refund within Seven Days"

It is half a year since the implement of the the new Consumer Law. Now the State Administration for Industry and Commerce is gradually implementing the "refund within seven days for no reason " policy. According to Daily News reporter, "Act on Punishment for Prejudicing the Interests of Consumers " will be announced before the end of October. Beijing Consumers Association recently did a survey on 18 shopping site, part of the sites are setting artificial barriers on the refund within seven days for no reason " policy. 

Biggest IPO! Investors to Raise Alibaba’s Share Value to 66-68 U.S. Dollars

On Monday, Alibaba Group said it would adjust its IPO price range to US $ 66 to US $ 68 per share, due to the strong  market demand. The amount of funding of Alibaba Group may reach US $ 21.8 billion. If the "Green Shoe Option" was applied, then it will fund US $ 24.3 billion, exceeding the previous ABC funding amount to create a US $ 22 billion IPO record in the history!  

China Returned 1.252 million tons of Imported GM Maize from U.S.

China AQSIQ Deputy Director General Lu Chunming announced at a news conference that at the end of June 16 this year, the national import & export inspection and quarantine agencies have inspected MIR162 genetically modified organisms in the 1.252 million tons of imported maize and their by-products from United States. The inspection and quarantine agencies have returned the products in accordance with law. 

He said the AQSIQ requires inspection and quarantine departments at every port to continue to strengthen quality control, once they detected unapproved genetically modified agricultural products in the entry, they shall return or destroy the products. http://www.chinainout.com/news/4732/2055.html

Meanwhile, AQSIQ reminds import enterprises that they should protect their own interests in accordance with the relevant law. They need make sure that the contract should clearly stipulate that the imported corn and corn liquor shall comply with Chinese laws and regulations compliance. Once the imported products detected to consist the transgenic ingredients without the approval of  China laws, the import enterprises should actively cooperate with the inspection and quarantine agencies to do the follow-up work. 

China and Australia FTA Good for Wine Import

Sept. 12, 2014

Influenced by the "Restricted Excellencies Spending", the amount and prices of imported wine decreased this year. However, with the emergence of China and Australia FTA, Australian wine will facing a great opportunities to expand exports to China. 

According to Shanghai Customs statistics, during the first five months of this year, 45,759,000 liters wines were imported through Shanghai Customs, an decrease of 11.9% compared with that of last year; average price was per liter of 49 yuan, down 13.9%, which indicated a decreased amount and price obvirously. 

Customs Experts believed that there are three main reasons for the phonomenon this year: first, domestic consumer demand was weakened resulting in high inventory importer, and continued large-scale import was not inspurred. Second, domestic consumers are starting to pay attention to rational consumption, the popular low-end wine makes the overall price of imports decreased. Third, electronic business platform mushroomed. Therefore, the artificial high prices of imported wines was under control to some extent. 

Information from overseas also verified these market changes. A few days ago, the Australian Food Magazine reported that, due to sales and sales both fell, WA wine industry is now changing its exports strategy to China. Data show that in the previous fiscal year the number of WA wine exports to China dropped by 25%, and sales plunged 20 percent from 41.6 million Australian dollars (about 238 million yuan) to 33.4 million Australian dollars. CEO Jorgensen (Larry Jorgensen) of Wine Industry Association of WA said that the implementation of China's anti-corruption policy is a major factor to cause the sales decline. 

However, market of imported wine from Australia is improved now. Wang Yi, Chinese Foreign Minister who visited Australia a few days before said recently China and Australia reached a consensus on the strategic partnership and a new blueprint for trade and investment cooperation, and the two sides are willing to step up to promote the Sino-Australian FTA negotiations, the agreement of which is expected to be signed during the year.

China-Australia FTA is considered most likely to give Australian exporters including wine exporters more favorable tariff policy, which would give imported wine from Australia a greater advantage in the highly competitive domestic and imported wine market, so that Australian exporters are able to seize more market share during the wine adjustment period. It is reported that the major market of Australian wine is still in the UK, but China is likely to become the second Australian wine market.

In China, the retail price range of the Australian wine favored by the public is around 100,300 yuan. In recent years, the market of Australian wine in China is a expanding. The analysis shows that, in our everyday low-end wines will go through a substantial growth in the future since a large part of Australian wine are in this price range. Penfolds Winery Customer Marketing Manager Ms. Gui told reporters, from a divided market share, the share of Australian wine ranks the second.

It is widely believed Australian wines are with reasonable prices and good taste, suitable for everyday drinking. In fact, Australina high-end wines are also very popular, such as Penfolds Winery 389, 407 series and so on. 

Hebei Steel To Buy Shares from World's Largest Steel Trade with a Trade Volume of about $ 400 Million

China's largest steel production companies Hebei Iron and Steel Group will be holding the world's largest steel trader Switzerland and Germany High International Trade Holding Company with the transaction amount of about $ 400 million. The formal contract is expected to sign before the end of the year.

Vale Ship "Docked" to Double Iron Ore exports to China

China's COSCO Bulk Ocean Shipping (Group) Co., Ltd. and Vale (International) Co., Ltd. signed a cooperation framework agreement in Beijing. Under the agreement arrangements, Vale (International) Co., Ltd. will sign an agreement with COSCO Bulk Shipping (Group) Co., Ltd. to provide 25 years of iron ores for the latter.

Zeng Ming: Future E-commerce Mode is C2B

Zeng Ming, Chief of Alibaba Group, said that th emode of electronic commerce in the future is C2B, that is, from mass production to mass customization, and finally to personalization.  Internet is not channelization, disintermediation, or direct sales. For traditional businesses, driven by customers, and transforming the ingoing flow of business transaction to outgoing flow will be a future direction of development.

Kobelco to Invest 1.7 billion in China

According to "Japanese Economic News" recently, Japan's Kobelco will invest 1.7 billion yuan in China to manufacture ultra-high-strength automotive steel. The production will start within two years.

Uniqlo O2O: Global Unique Ecommerce Mode

It was reported that only several members in the e-commerce team of Uniqlo tried the new type sales mode, and gain experience on on-line and off-line joint marketing: 1. Low conversion rate between order on-line and deliver off-line; 2. Clients in real stores spur online purchase; 3. Online purchasers brings customers to real stores; 4. No particular item sold online; 5. Low cost on online marketing; 6. Uniqlo O2O: Global Unique Ecommerce Mode. 

Baosteel and Other Four Parties Reached Agreement on Railway & Port Construction in Australia

South Korean Steel industry giant Pohang Iron and Steel (POSCO) and a private investment organization decided to support China's Baosteel and AurizonHoldingsLtd who plan for a $ 6.8 billion worth of Australia postponed iron ore, railway and port construction projects.

Sinopec Convenience Stores with Large Potential Profits

Sinopec Group Easy Joy united Ruentex, Tibet Dolma Springs, SF Express, 1 Hao Dian and Tencent to build convenience stores. After cooperation with  Shanghai C-store belonging to Ruentex Group, Sinopec convenience stores pay more attention to "fresh food", which makes the average daily turnover improve 49.6%. From now on, Easy Joy will not only sell merchandise. Once you order on 1 Hao Dian, you can get your goods at Easy Joy store by yourself. 

China and UK Expected to Sign a $ 4 billion Commercial Agreement

Sept. 12, 2014

Reuters reported on September 12, the United Kingdom noted on Friday that the country will be sign a worth of more than 2.4 billion pounds (about 3.9 billion U.S. dollars) commercial agreement with China; George Osborne, finance minister of the country, will meet Chinese Vice Premier Ma Kai in London.

All the details of future transactions are not yet known. But the British Ministry of Finance said it will include a $ 1 billion worth of China and UK joint enterprises related to an oil port in Malaysia, and a worthe of 200 million pounds projects in China to develop nursing homes and vocational training schools.

In addition, the United Kingdom will repaid visa fees to up to 25,000 Chinese tourists and tourist groups during the period from 2015 to 2017.

George Osborne’s meeting with Ma Kai is part of the annual Sino-British economic and financial dialogue, whiche was held in Beijing last year.

British Conservative-led government has been trying to increase exports to China since 2010, partly because the British economic growth in many of the major export markets of the continental Europe remains slow.

Last year, China is the UK's seventh largest merchandise export market, with exports volume of 12.4 billion pounds, accounting for about 4 percent of total exports. During the same period, the total merchandise imports from China to the UK is £ 33.4 billion. 

On Thursday, the Bank of England said it has issued a wholesale banking license to China's largest bank-Industrial and Commercial Bank of China (ICBC). Therefore, ICBC became the first to open a new branch of the Chinese banks in the UK for more than 50 years.

Britain has been hoping to attract Chinese banks and for offshore Renminbi trading, consolidating its position as the world's major foreign exchange trading center.

In March, China and Britain signed an agreement on the establishment of RMB clearing services in the London. London is competing with Luxembourg, New York, Paris and Frankfurt for the status of the western largest offshore RMB trading center.

George Osborne also has said he wants to see that London Stock Exchange and China Stock Exchange can cooperate with each other; in June, he announced that Britain will offer Renminbi-denominated transaction guarantees.

Food Safety Issue of Delisi and Hollyland According to State Food and Drug Administration

Recently, the State Food and Drug Administration sample inspection results show that the rate of qualified meat and meat products is only 95.6%, the lowest among 20 categories of products. The main problems are excessive microbes, overuse of food additives. Well-known companies such as LongDa Meat Products in Shandong Province, Delisi, Hollyland and many others are on the list of substandard products.

Discussions on the Logistics and Warehousing in E-commerce Business

Along with the rapid development of e-commerce, the supporting facilities and services also need to keep up with it, and one of the most important is logistics service such as non-warehousing, distribution and other logistics services. Competition among e-commerce business will eventuall become the competition of logistics. Companies with good logistics services will win more customers. E-commerce company’s dependence on warehousing and distribution logistics is up to 60%.

China and Russia Start a "De-dollarization" Climax

Following the decision to increase the use of the Renminbi and Rubles in trade settlement, China and Russia go one step further on the "de-dollarization" process. The two countries are exploring the establishment of a new inter-bank trading system to replace the existing global banking transaction system SWIFT. Russian Deputy Prime Minister Lgor Shuvalov said that China UnionPay has prepared to cooperate with the to be completed  establishment of the Russian national payment system.

China’s Antitrust Fines Nearly 3 billion yuan People Still Called for an Investigation in Oil, Gas and Real-estate Industry

Since the beginning of 2013, Chinese anti-monopoly has been conducted progressively with an amount of about 2.94 billion yuan fine. There are a lot of people who called for antitrust investigation in water and electricity, oil, natural gas, telecommunications, banking, real estate and other sectors. Expert analysis, on the one hand these areas are closely related to people’s livehood; on the other hand most of these areas are administrative monopoly.

A Growth Rate of 30% for China’s Internet Economy

"Of the World Top 10 Internet companies, four are from China. China's Internet economy grow at a rate of 30% annually in the world. It is rare to see." Lu Wei, director of China's State Internet Information Office, said on Sept. 10. He also said that China's Internet management is in order. Because of orderly management, China's Internet development is scientific.

Texas Governor Came to China Seeking for Investment

Texas governor, together with a group of people from United States, offer a lot of preferential conditions for Chinese investors, in addition to electricity and tax concessions. He quoted that, "We have corporate funds to subsidize you in cash." According to their opinions, if Chinese company start business in Texas, each employee will receiveon average $5,500 subsidies. However, the state-owned enterprises, once invested ther before, said Texas is developing too fast which causes a shortage of workers.

Alibaba’s Next Acquisition after Listing: Yahoo Maybe?

Investors are most concerned about how Alibaba enter the international market and get involved in other fields except e-commerce business during the roadshow. Alibaba has already made investment in sparred car service Lyft and online retailers ShopRunner. In addition to raise funds after listing, Balibaba can also complete the acquisition through loans, which will help Alibaba gain amost $ 50 billion for acquisition.

Today’s Themes of Davos Annual Meeting of the New Champions 2014

Today, the 2014 Davos Annual Meeting of the New Champions focuses on the following themes: latest situation of global economy, IT strategic change, the future of consumer technology products, explore robot revolution, China future vision, Chinese business environment change, reshape China's financial industry, the global impact of Chinese state-owned enterprise reform, creative subversion, strategic change in financial sector, redesign of urban life, the Internet bubble, the global scientific outlook, etc.

FTA Plan to Start to Address GDP Downward Pressure

At the end of last year and earlier this year, the FTA compete is "everywhere". 12 provinces earlier this year has put forward with the FTA plans to be examined and approved, but later because the details of the FTA program still need improvement, the approval was shelved. Now, faced with the downward pressure of GDP growth, many places start re-planning the new FTA programs.

Xu Jun from McKinsey: Two Reasons for the Thriving of Internet Finance

 At present, China's Internet finance becomes very popular with a rapid pace of development. In this regard, Xu Jun, person in charge of the Global Managing Partner of McKinsey in China, noted that one of the reasons is the high risk-free interest rate, and the second is financial repression.

Shanghai BMW Suppliers to be Interviewed due to PDI Inspection Fees

After 4 BMW dealers were punished with a fine of 1,620 thousand yuan due to PDI inspection fees charged secretly a few days ago, recently, Shanghai Consumer Protection Committee and the price CIQ interviews BMW dealers in Shanghai concerning the PDI inspection fees, inspection fees are supposed to be obligations of the dealers with no charge. Shanghai BMW dealer promised to immediately suspend PDI inspection fees and returned the former charges.

Graphene Shares Increase Rapidly with China Baoan Reaching the Highest Point

Graphene concept shares rose sharply in the morning share market, as of press time, China Baoan rose nearly 8 percent with an occasionally 9%; Furthermore, Kangde Xin rose more than 6%, ene Carbon rose more than 4 percent; Deluxe-family and Fangda Carbon were up more than 3 percent; Jinlu Group rose more than 2 percent.

Alibaba Roadshow Gain $ 800 million for Jack Ma

The largest IPO in the history of the United States started officially. Alibaba Group started the roadshow in New York on September 8 local time to promote equity to its investors. It was the Mid-Autumn Festival back in China. Alibaba had previously announced the IPO price guidance range 60-66 U.S. dollars per share, while the highest valuation will reach $ 169.8 billion. This may exceed Amazon’s $ 160 billion market capitalization.